S&P 500 a bifat un nou maxim istoric, sprijinit de date economice puternice: PIB-ul revizuit în creștere de la 3% la 3,3% și cererile de șomaj sub așteptări.
Nvidia
Rezultate spectaculoase – venituri în urcare cu 56%, profit pe acțiune +61% față de anul trecut. Totuși, acțiunea a corectat ușor, semn că așteptările pieței erau deja uriașe. Dar un ritm de creștere la o asemenea companie de dimensiunea NVDA nu a mai fost văzut inca. Aceasta este o confirmare: revoluția AI este abia la început!
Portofoliul personal:
• O company din zona infrastructurii pentru AI și o alta din domeniul tehnologiilor emergente au „zbârnâit” și ieri, motiv pentru care am mărit expunerea acolo, chiar și prin închiderea altor poziții.
• O companie din zona imobiliară digitală a performat și ea bine, deși momentan mai dețin doar o mică parte din poziția inițială – nu exclud să adaug din nou azi.
Focus pe furnizorul de infrastructură AI:
- Nu concurează direct cu AWS sau Google Cloud. Este un GPU-as-a-Service, construit special pentru sarcinile de AI și machine learning.
• Avantaj competitiv: eficiență și performanță cu 20–50% mai ieftin decât cloud-ul clasic pentru workload-uri GPU.
• Creștere fulminantă: veniturile explodează cu 700% anual, iar trendul va continua pe câțiva ani buni.
• Parteneriat strategic cu Nvidia, care oferă acces prioritar la cele mai noi GPU-uri + investiție directă din partea NVDA.
Desi mai am cel putin 3 companii bune de recomandat, am evitat sa o fac. Avem deja câteva „prajituri” în portofoliu, cu creșteri accelerate mult peste media pieței, așa că strategia actuală e să le „călărim” pe acestea la maximum.
Imaginea de ansamblu:
Piața respiră optimism și catalizatori pozitivi, însă rolul meu este să echilibrez entuziasmul, la fel cum in momentele opuse, incerc sa exhilibrez pesimismul.
Avertisment Iata 2:
1. Nivel mic–mediu de importanță:
Datele au fost doar bullish în ultimele săptămâni. Vor veni și date mai slabe, și deci momente de corecție, dar probabil scurte, de 2–3 zile.
2. Nivel maxim de importanță:
Trăim faza de „buy the rumor”. Piața urcă, și urcă, și apoi urcă iarasi. Adevaratul efect al scaderii de dobanda, este chiar acum !
Paradoxal, când certitudinea scăderii ratelor FED va fi confirmată, nu putem confrunta cu un clasic „sell the news”.
Acum peste 90% dintre investitori anticipează scăderea ratelor în septembrie. Procent enorm insa nu certitudine. Fed încă așteaptă date, iar noi trebuie să fim pregătiți pentru momentul în care certitudinea se instalează.
Calendar economic:
• Astazi , PCE, venit personal, balanța comercială SUA + percepția consumatorilor
• Luni, 1 septembrie: Bursa închisă (Labour Day).
Concluzie: încheiem încă o săptămână „en fanfare”.
Nu mă bucur din plin!
Totul pe verde!
