Salut Value-istilor,
Săptămâna aceasta trimit comentariul mai devreme și într-o variantă prescurtată, deoarece mâine sunt liber. Duminică seara voi reveni cu o actualizare mai amplă, în care vom discuta raportările financiare programate pentru săptămâna viitoare și la ce ne putem aștepta.
Acțiunile din infrastructura AI continuă să fie sub presiune. Dacă vă întrebați dacă ați “ratat” Sterling (STRL), Vertiv (VRT) sau Modine (MOD), corecția actuală oferă din nou oportunități pentru acumulare.
Nu am văzut nimic în raportarea Taiwan Semiconductor de astăzi care să indice o încetinire a ritmului investițiilor. Compania a depășit semnificativ estimările și și-a majorat prognoza de creștere a veniturilor pentru întregul an la 40%, de la estimarea anterioară de 30%.
Comenzile de cipuri continuă să vină. Centrele de date continuă să fie construite, iar infrastructura de răcire necesară acestora va trebui instalată. Teza investițională din spatele acestui ecosistem rămâne, deocamdată, intactă.
Gold Miners scad din nou
Aurul a coborât astăzi sub nivelul-cheie de 4.000 de dolari, închizând la 3.990 de dolari, iar acțiunile companiilor miniere au fost trase în jos odată cu metalul prețios.
Urmăresc îndeaproape această evoluție. În mod normal, aurul tinde să beneficieze de creșterea petrolului, însă în acest moment vedem presiune la vânzare pe aur.
Cred că, dacă avem răbdare, putem vedea o revenire în această toamnă. Totuși, este posibil să fim nevoiți să ieșim din pozițiile pe minerii juniori, care au o volatilitate semnificativ mai ridicată. Pentru moment, păstrăm pozițiile și reevaluăm situația săptămâna viitoare.
JB Hunt confirmă revenirea sectorului de transport
Redresarea transportului rutier pare să rămână pe traiectorie în acest an. JB Hunt, unul dintre cei mai mari operatori de transport, și-a raportat rezultatele în această săptămână și a depășit puternic așteptările. Veniturile au crescut cu 19% față de anul precedent, majoritatea segmentelor raportând progrese.
Ryder (R) a reacționat pozitiv la aceste rezultate, avansând astăzi cu 3,2%.
Îmi plac în continuare companiile din transportul rutier pentru acest an. Sectorul beneficiază încă de relativ puțină atenție din partea investitorilor, iar evaluările acțiunilor rămân atractive.
Citigroup depășește din nou estimările
Citigroup (C) a depășit din nou estimările, așa cum mă așteptam. A fost încă un trimestru bun, într-un sezon de raportări în care marile bănci au prezentat rezultate solide.
După raportarea financiară, șapte estimări pentru întregul an au fost revizuite în creștere, ceea ce a împins estimarea de consens pentru profitul pe acțiune la 11,13 dolari, de la 10,89 dolari.
Acțiunea s-a retras de la maximele recente. Consider că această corecție reprezintă o oportunitate de cumpărare.
In tabelul din poza, avem preturile tinta de vanzare (Stop Loss) si preturile tinta maxima (Take Profit)
Duminică voi reveni cu o analiză mai amplă despre ceea ce urmează săptămâna viitoare, inclusiv raportările financiare importante și principalele repere pe care le vom urmări.
Ne revedem atunci!
Toate cele bune,
