Sentimentul pieții
- Creșterile zilnice de ~0,3% s-au repetat toată vara.
- Chiar și investitorii optimiști recunosc că ritmul nu este normal.
- Piața și suprasaturată de tematică AI și quantum; când tema se epuizează, corecția poate fi dură.
- Octombrie, istoric luna a vânzărilor brutale, se apropie.
Mesaj cheie: e momentul pentru prudență, nu pentru urmărirea trendului.
Strategie
- Căutăm expunere pe acțiuni defensive / „plictisitoare” (ex: consumer staples) în perspectiva rotației.
- Nu deschidem încă poziții short — așteptăm confirmarea momentului potrivit.
- Posibile noi poziții lungi săptămâna viitoare.
Calendaristic
- Luni: FLY
- Martie: AZO, MU
- Miercuri: CTAS, THOR, KBH
- Joi: CAN, KMX, SNX, COST
- Vineri: —
Date și știri economice
- Kashkari (Fed, nu votează în consiliu): mai încrezător că efectele tarifelor asupra inflației sunt temporare (CNBC).
- Senatul SUA a respins măsura republicană de finanțare temporară a guvernului.
- Daly (Fed, nu voteaza in consiliu): încetinirea pieței muncii și parțial legată de perspectivele economice.
Firme și sectoare în mișcare
- Volum crescut: SPY ~95 milioane acțiuni.
- XME (minerii): +2%
- XHB (construcții de locuințe): –1,4%
- Sofi (SOFI): acțiunea zilei, după o creștere masivă în ultimele luni.
Portofoliu Sumar
- GLL: aurul recuperează pierderile; risc de inversare dacă se sparg minimele.
- PTON: opțiuni call (expirare 11 octombrie) a dus la +4%.
- BROS: +0,9%, primele semne de viață.
- CRCL: țintă peste 150 USD pentru a marca jumătate din profit.
Concluzie
- Tendința rămâne ascendentă, dar concentrată în special pe acțiuni tehnologice.
- Divergența puternică va conta la un moment dat, dar pentru moment investitorii cumpără agresiv.
- Doar un șoc geopolitic ar putea întrerupe cursul actual.
Mesaj final: prudență și selecție atentă a pozițiilor.
