Rezultatele AMD au fost principalul motor al entuziasmului din piață în această dimineață, după un raport trimestrial care a alimentat din nou raliul din sectorul semiconductorilor și a împins Nasdaq către noi maxime locale. În paralel, au continuat să apară informații privind un posibil acord de pace sau cel puțin un cadru de negociere în conflictul cu Iranul.
Combinația dintre optimismul geopolitic și forța sectorului AI a adus o nouă sesiune puternic pozitivă pentru bursă: S&P 500 a urcat cu 1,46%, iar Nasdaq a avansat cu 2,08%.
Chips, Chips și din nou Chips
AMD a explodat cu aproape 20% după un raport Q1 excepțional, care a reconfirmat poziția companiei ca unul dintre cele mai importante pariuri pe infrastructura AI.
Compania a depășit estimările atât la profitul pe acțiune, cât și la venituri, raportând 10,3 miliarde USD față de consensul de 9,77 miliarde USD. Adevărata surpriză a venit însă din divizia Data Center, unde veniturile aproape s-au dublat față de anul trecut, ajungând la 5,8 miliarde USD și devenind principalul motor de creștere al companiei.
Marjele s-au extins, EBITDA ajustat a crescut puternic, iar ghidajul pentru trimestrul următor, între 10,9 și 11,5 miliarde USD venituri, a depășit clar estimările pieței.
CEO-ul Lisa Su a subliniat că cererea accelerată pentru inferencing și agentic AI continuă să stimuleze nevoia de procesoare și acceleratoare high-performance. În plus, comenzile pentru seria MI450 depășesc deja așteptările inițiale, ceea ce sugerează că povestea de creștere încă are mult spațiu în față.
A fost un trimestru „beat and raise” aproape perfect, iar reacția investitorilor a fost pe măsură.
Mișcarea AMD a tras întregul sector semiconductorilor în sus, inclusiv NVDA. Totuși, am observat presiune la vânzare pe Micron (MU) și Sandisk (SNDK), două nume care merită urmărite atent din perspectiva momentumului.
Mai Vinde Cineva?
Nasdaq a atins astăzi extensia Fibonacci de 161,8%, zonă unde în mod normal ne-am fi așteptat la apariția vânzătorilor. Totuși, forța actuală a cumpărătorilor face dificilă orice încercare de anticipare a unei corecții serioase.
S&P 500 mai are teoretic spațiu până în zona 7400 SPX, însă adevărata poveste este viteza incredibilă a acestui rally. În ultimele aproximativ 25 de sesiuni, indicele a urcat aproape 1000 de puncte, adică aproximativ 16%, într-un interval extrem de scurt.
Astfel de mișcări sunt rare chiar și pentru piețe moderne dominate de fluxuri algoritmice și AI.
La un moment dat gravitația își va spune cuvântul, dar deocamdată trendul seamănă mai degrabă cu o rachetă greu de oprit. Din acest motiv, pozițiile short trebuie tratate cu foarte multă prudență.
Cumpărare Reddit
Reddit (RDDT) arată în continuare ca un setup clasic de „buy the dip” într-o companie de growth de calitate.
După un început de an dificil, compania a livrat un trimestru puternic, iar reculul de astăzi a oferit o oportunitate interesantă de intrare.
Combinația dintre creșterea profitabilității, expansiunea bazei de utilizatori și avantajul competitiv legat de conținut în era AI transformă Reddit într-unul dintre cele mai interesante raporturi risc/recompensă din piață în acest moment.
Strategia Portofoliului
Vom continua să căutăm setup-uri similare cu RDDT și să profităm de eventuale retrageri pe unele dintre cele mai speculative și puternice nume din piață. Tot mai clar se conturează ideea că a doua parte a anului va aduce noi mișcări bullish în zona AI.
În același timp, portofoliul încă include două poziții short mici, ambele aflate momentan sub presiune.
Poziția pe VXX a fost influențată de tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu, însă menținerea unei expuneri pe volatilitate într-o piață aflată la maxime istorice, mai ales înaintea lunilor de vară, rămâne o tranzacție dificilă. Planul este să reevaluăm poziția până la finalul săptămânii.
În cazul SQQQ, atingerea extensiei Fibonacci de 161,8% pe Nasdaq justifică încă menținerea unei expuneri reduse pentru a vedea dacă apar vânzători. Totuși, dacă forța pieței continuă, poziția va fi probabil închisă.
Raportări Importante în Această Săptămână
Joi:
ACMR, CELH, DDOG, MCD, IRNE, CRWV, AAOI, COIN, AFRM, TTD, TOST, NET, SOUN
Vineri:
WEN, ENB, PAA
Date Economice
- Final S&P Services PMI aprilie: 51,0 vs 51,3 estimat
• Vânzări locuințe noi martie: 682K vs 652K estimat
• ISM Services aprilie: 53,6 vs 53,7 estimat
• New Orders Index: 53,5 vs 57,3 estimat
Mișcările Zilei
Volumele au rămas reduse, cu SPY la aproximativ 35 milioane de acțiuni tranzacționate.
Sectorul semiconductorilor a continuat mișcarea agresivă ascendentă, XSD închizând cu peste +5%. În schimb, comunicațiile au rămas sub presiune, XLC pierzând aproximativ 0,8%.
Acțiunile urmărite atent astăzi au fost din nou Sandisk (SNDK) și Micron (MU), ambele afișând structuri tehnice interesante.
Rezumat Portofoliu
XOM — Sectorul energetic a fost afectat de scăderea petrolului, iar acest lucru a șters mare parte din câștigurile recente. XOM a închis în scădere cu peste 4%.
TPL — Acțiunea a pierdut aproximativ 2%, ieșind din intervalul lateral din ultimele sesiuni. Raportarea de după închidere pare ușor peste estimări. Reacția de preț este încă limitată, însă rezultatele arată un trimestru record, cu creștere puternică a producției de redevențe din petrol și gaze și volume record la divizia de apă.
Vom analiza în detaliu compania în sesiunea următoare.
VXX / SQQQ — Strategia și planul pentru aceste poziții au fost discutate anterior.
Concluzie de Sesiune
După închidere au continuat raportările, iar ARM tranzacționează în creștere. Totuși, APP și COHR sunt sub presiune, ceea ce poate sugera o pauză temporară pentru sectorul tech după rally-ul agresiv din ultimele săptămâni.
Planul rămâne orientat către identificarea unor noi oportunități similare cu RDDT și extinderea graduală a expunerii pe nume cu potențial ridicat din zona AI.
