După câteva zile dominate de raportări trimestriale și date importante despre inflație, Wall Street a închis vineri ușor în scădere, într-o sesiune care a lăsat indicii principali cu rezultate mixte la nivel săptămânal.
S&P 500 a coborât cu 0,17%, la 7.785,76 puncte, după maximele istorice atinse în sesiunea precedentă. Chiar și așa, indicele a terminat săptămâna cu un avans de aproximativ 0,4%.
Nasdaq a pierdut 0,28%, aproape 74 de puncte, și a închis la 26.729,16 puncte. Avansul săptămânal a fost foarte redus, de aproximativ 0,1%.
Dow Jones a scăzut cu 0,20%, aproximativ 107 puncte, până la 53.732,41 puncte. A fost a patra sesiune negativă din ultimele cinci, iar indicele a încheiat săptămâna cu o pierdere de aproximativ 0,6%.
Imaginea este însă diferită în zona companiilor mici. Russell 2000 a urcat vineri cu 0,51%, la 3.068,42 puncte, bifând a patra ședință consecutivă de creștere și un avans săptămânal de aproximativ 1,1%.
Date economice mai slabe
Sesiunea de vineri a fost influențată și de câteva date economice sub așteptări.
Vânzările cu amănuntul au scăzut cu 0,6% în iulie, în condițiile în care piața anticipa o creștere de 0,1%.
În același timp, indicele de încredere al consumatorilor calculat de Universitatea Michigan a coborât la 51, de la 55,2 în iulie, iar așteptările privind inflația au crescut.
De această dată, datele economice slabe nu au fost interpretate de piață după clasica logică “bad news is good news”. Investitorii au privit mai atent riscul unei încetiniri a consumului.
Retailul intră în centrul atenției
Săptămâna viitoare, atenția se mută către marile companii de retail, într-o perioadă în care sezonul raportărilor se apropie de final.
Home Depot, TJX, Lowe’s și Target se numără printre companiile importante care urmează să raporteze.
Cel mai urmărit raport va fi însă Walmart, programat pentru joi, 20 august.
Acțiunile Walmart au rămas sub presiune după raportarea precedentă din 21 mai, deși compania depășise estimările privind profitul, veniturile și vânzările comparabile. Titlurile se află în continuare cu aproximativ 11,6% sub nivelul din 20 mai.
Raportarea de joi poate deveni un test important pentru sentimentul din întreg sectorul de retail, mai ales într-un moment în care estimările analiștilor au fost revizuite ușor în jos.
Mișcări în portofoliile model Investițional
Investiții tematice - Blockchain : cumpărăm CEVA, ieșim din INTT
CEVA (CEVA) intră în portofoliu după corecția puternică din ultimele luni.
Compania este unul dintre furnizorii importanți de proprietate intelectuală pentru semiconductori și software, cu expunere directă la zona de Physical AI.
Estimările indică o creștere a veniturilor de aproximativ 13,8% în acest an și de încă 11,8% anul viitor.
Profitul este estimat să avanseze cu peste 26% în acest an, iar ritmul de creștere ar putea accelera la peste 52% anul viitor.
Compania a depășit estimările de profit în ultimele două trimestre, iar scăderea acțiunii de la maxime a creat un punct de intrare mai atractiv.
În același timp, închidem poziția în InTest (INTT), care nu a oferit evoluția așteptată.
Tech: AAOI rămâne una dintre expunerile interesante pe infrastructura AI
Applied Optoelectronics (AAOI) continuă să beneficieze de una dintre cele mai importante tendințe structurale din infrastructura centrelor de date.
Limitele fizice ale conexiunilor tradiționale din cupru, consumul energetic și creșterea costurilor favorizează trecerea către interconectări optice.
AAOI este unul dintre puținii producători americani integrați pe această nișă.
Creșterea veniturilor și a profitului se menține în zona de două cifre, iar estimările actuale indică posibilitatea unor ritmuri de creștere de peste 100% pentru profit și venituri în 2026 și 2027.
Un alt element important rămâne contractul semnat cu Amazon, precum și îmbunătățirea marjelor.
Din punct de vedere tehnic, acțiunea continuă să arate foarte bine.
AAOI a fost una dintre cele mai bune acțiuni ale sesiunii de vineri, cu un avans de 15,5%.
Nebius (NBIS) a avut, la rândul său, o sesiune excelentă, cu o creștere de 8,8%.
Trading pe analiză tehnică: cumpărăm CEVA, marcăm profit pe DRAM
CEVA intră și în portofoliul Trading pe analiză tehnică.
Acțiunea a coborât în zona de 30 de dolari după o raportare mixtă și după reduceri ale prețurilor țintă din partea analiștilor.
Evaluarea a devenit însă mult mai interesantă, iar zona actuală poate susține o revenire tehnică.
CEVA a mai fost prezentă în acest portofoliu și a generat anterior un câștig de 34,7%, poziția fiind închisă pe 10 iulie.
Pentru a face loc noii poziții, am închis Roundhill Memory ETF (DRAM), cu un câștig de aproape 11%.
Trading pe raportări: cumpărăm OSIS, ieșim din SKYH
OSI Systems (OSIS) intră în portofoliu înaintea raportării programate după închiderea pieței de joi, 20 august.
Compania proiectează și produce sisteme electronice specializate pentru securitate, optoelectronică și healthcare.
OSIS are un istoric foarte bun al raportărilor, depășind constant estimările în ultimii ani.
Estimările actuale sugerează o creștere a profitului de aproximativ 16% anul viitor.
Evaluarea rămâne rezonabilă, la aproximativ 20 de ori profitul, comparativ cu o medie sectorială de aproximativ 38 de ori.
Poziția a fost deschisă cu o pondere de 12,5%.
În același timp, am închis poziția în Sky Harbour (SKYH), acceptând o pierdere redusă.
Penny Stocks: AEYE explodează după raportare
AudioEye (AEYE) a fost una dintre cele mai spectaculoase acțiuni ale zilei, cu un salt de 37,5% după publicarea rezultatelor trimestriale.
Compania a raportat venituri de 10,72 milioane de dolari, ușor peste estimări, și a depășit așteptările privind profitul.
AudioEye a ajuns astfel la 42 de trimestre consecutive de creștere secvențială a veniturilor.
Veniturile recurente anuale continuă să crească într-un ritm de două cifre, iar compania și-a majorat prognoza anuală privind EBITDA ajustată.
De la intrarea în portofoliu, la începutul lunii aprilie, AEYE este acum pe un câștig de aproximativ 16,6%.
Netlist (NLST) a avut și ea o sesiune puternică, cu un avans de 18,6%.
La numai trei zile de la intrarea în portofoliu, NLST este deja pe un plus de peste 55%.
Wall Street intră astfel în ultima parte a sezonului de raportări cu indicii mari aproape de maxime, dar cu o rotație tot mai vizibilă către companiile mici și către acțiunile cu accelerare puternică a rezultatelor.
Săptămâna viitoare, retailul și reacția consumatorului american vor fi în centrul atenției.
