Wall Street se pregătește pentru o deschidere ușor pozitivă, într-o ședință în care investitorii par să prefere prudența înaintea celui mai important eveniment macroeconomic al săptămânii: inflația CPI din SUA, care va fi publicată mâine.
Futures pe toți cei 3 mari indici americani au trecut pe plus în premarket. Mișcarea vine după ce petrolul, care urcase inițial cu aproximativ 2%, și-a inversat direcția pe fondul unor informații mai favorabile privind negocierile pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz.
Oman și Iran se află în discuții avansate privind activitatea maritimă din zonă. Pentru Wall Street, evoluția este importantă deoarece o normalizare a traficului prin Hormuz ar reduce presiunea asupra petrolului și, implicit, unul dintre principalele riscuri inflaționiste ale momentului.
Piața obligațiunilor rămâne însă tensionată. Randamentele Treasury se mențin ridicate, iar investitorii continuă să urmărească dacă presiunile din energie se vor transmite către inflație și politica Federal Reserve.
Adevăratul test vine mâine, la 15:30, când va fi publicat CPI pentru luna iulie. După raportul slab privind piața muncii de vinerea trecută, inflația devine acum principala piesă care poate modifica așteptările privind decizia Fed din septembrie.
Un CPI mai redus ar consolida scenariul în care Fed poate evita o nouă majorare a dobânzii. O surpriză în sens opus ar putea ridica din nou randamentele obligațiunilor și ar pune presiune în special pe tehnologie și pe companiile cu evaluări ridicate.
În zona AI, interesul instituțional rămâne puternic. Nvidia se află din nou în centrul atenției după informațiile privind o structură de finanțare de peste 500 de miliarde de dolari pentru dezvoltarea infrastructurii AI. Dimensiunea proiectului arată cât de mult capital începe să solicite următoarea etapă a boomului AI.
În premarket există însă și o diferențiere puternică între companii. Riot Platforms înregistra o creștere de două cifre după informații privind un acord major legat de infrastructura AI, în timp ce Intel, Rocket Lab și alte companii se aflau sub presiune după rezultate sau actualizări operaționale.
Ce urmărim la deschidere
• Dacă avansul futures se transformă într-o revenire mai consistentă după scăderile moderate de luni.
• Petrolul și orice informație nouă privind Hormuz. O continuare a scăderii petrolului ar elimina o parte din presiunea care s-a acumulat în ultimele zile.
• Randamentele Treasury. Acestea rămân una dintre cele mai importante variabile pentru tehnologie.
• AI și semiconductorii, unde fluxurile de capital continuă, dar selecția între companii devine tot mai agresivă.
• Poziționarea înainte de CPI. Cu raportul programat mâine la 15:30, este posibil ca investitorii să evite astăzi asumarea unor poziții foarte mari.
Imaginea de ansamblu rămâne constructivă. Futures sunt pe plus, petrolul a renunțat la creșterile inițiale, iar rezultatele companiilor continuă să ofere suport pieței. Dar cu CPI la mai puțin de 24 de ore distanță, sesiunea de astăzi poate fi mai degrabă una de poziționare decât una în care investitorii vor forța o nouă direcție.
După ora 17:00, la Investițional turăm motoarele. Încep să fie publicate noile analize și, acolo unde research-ul o justifică, noi poziții în portofoliile model.
Dacă aveți un cont Free sau urmăriți una dintre strategiile noastre de investiții, veți primi automat materialele publicate în zona voastră de interes.
Dacă încă nu aveți un cont Free, intrați periodic pe Investițional. Publicăm constant analize și materiale gratuite, iar noile oportunități apar pe site pe măsură ce sunt identificate.
Investitii inspirate !
