S&P 500 încheie cel mai bun trimestru din ultimii șase ani. Raliul se extinde dincolo de giganții din tehnologie
Piața americană a încheiat trimestrul al doilea într-o formă excelentă, iar S&P 500 a înregistrat cea mai bună performanță trimestrială din 2020. Un aspect important este că acest avans nu a fost susținut exclusiv de cele mai mari companii de tehnologie, așa cum s-a întâmplat în anii anteriori.
În timp ce Microsoft a avut cea mai slabă lună din ultimii 26 de ani, iar NVIDIA a avut o evoluție mai modestă decât restul pieței, tot mai multe sectoare și companii au preluat ștafeta. Acest lucru indică o lărgire a raliului, un semnal considerat, de regulă, mai sănătos decât unul susținut doar de câteva acțiuni.
Dacă și marile companii din tehnologie vor reveni pe un trend puternic în lunile următoare, piața ar putea beneficia de un nou impuls ascendent.
Schimbări în Dow Jones
Alphabet a intrat în componența indicelui Dow Jones, înlocuind Verizon Communications.
În continuare, cele mai importante componente ale indicelui rămân Caterpillar și Goldman Sachs, deoarece Dow Jones este ponderat în funcție de prețul acțiunilor, nu de capitalizarea bursieră.
Caterpillar a urcat cu 3,1% și a atins un nou maxim istoric, contribuind decisiv la noul record al indicelui Dow Jones, în timp ce Goldman Sachs a închis ușor în scădere.
În piață au apărut informații potrivit cărora investitorul Michael Burry, cunoscut pentru pariul împotriva pieței imobiliare înainte de criza financiară din 2008, ar fi deschis pentru prima dată o poziție short pe Caterpillar.
Deși evaluarea companiei este peste media istorică, piața continuă să mizeze pe creșterea profitului. Estimările actuale indică un avans de aproape 30% al câștigurilor în acest an și peste 24% în 2027.
Perspectivele sunt susținute și de investițiile masive în infrastructură pentru inteligența artificială. Numai în statul Texas sunt planificate peste 240 de centre de date noi, iar Caterpillar beneficiază atât prin furnizarea utilajelor necesare construcției, cât și prin soluțiile sale de producere a energiei.
Compania va publica rezultatele financiare pentru trimestrul al doilea la începutul lunii august, eveniment care ar putea reprezenta următorul catalizator important pentru acțiune.
Evoluții în portofoliu
Ziua a fost mixtă pentru portofoliu.
Pe lângă Caterpillar, și Taiwan Semiconductor Manufacturing Company a atins un nou maxim istoric, după un avans de 4,9%, confirmând în continuare forța sectorului semiconductorilor.
În schimb, HubSpot a scăzut cu 1,1%, iar EquipmentShare a pierdut 2,8%. Deocamdată, strategia rămâne neschimbată, pozițiile fiind menținute în așteptarea unei reveniri.
După închiderea ședinței, Nike a raportat rezultatele financiare. Acestea au fost apropiate de așteptări, într-un moment în care compania încearcă să își revină după o perioadă dificilă. Acțiunile au reacționat negativ în tranzacțiile after-hours, cu un declin de aproximativ 2%, însă trebuie remarcat că înaintea raportului se aflau deja la cele mai reduse niveluri din ultimii cinci ani.
Rezultatele au evidențiat o performanță rezonabilă în America de Nord, în timp ce cererea din China continuă să fie slabă. Rămâne de văzut dacă această situație reflectă probleme specifice companiei sau dacă este un semnal al unei cereri de consum încă fragile în economia chineză.
Pe măsură ce săptămâna avansează și se apropie minivacanța de 4 iulie, activitatea de pe Wall Street rămâne redusă. Totuși, raportul privind piața muncii din SUA, programat joi, are potențialul de a oferi următorul impuls important pentru piețe.