Investitori Tech,
Zona Tech este cea mai lovita zona pieței in aceasta perioada. Orice cumperi, oriunde te uiti, si oricat de bune ar fi raportarile companiilor, sectorul Tech scade neconditionat.
Vestea buna este ca totul pare a fi tenporar. Nu exista ncii cel mai mic semn ca ar fi vreo problema de profitabilitate sau de expansiune in acest sector. Ce facem insa pana la momentul revenirii ?!
Cum traversăm volatilitatea verii: strategia pentru piața actuală
Tranzacționarea dificilă din această vară continuă
Între războiul SUA-Iran, creșterea prețului petrolului și oscilațiile puternice ale temei AI, 2026 s-a dovedit unul dintre cei mai greu de anticipat ani pentru investitori.
Mai întâi am avut corecția provocată de războiul cu Iranul. Principalii indici au pierdut rapid aproximativ 10%, înainte de a escalada proverbialul “zid al îngrijorării” și de a reveni spectaculos, în formă de V. În ciuda turbulențelor și incertitudinii, indicele S&P 500 înregistrează o creștere de două cifre de la începutul anului.
În ultimele două luni, S&P 500 și ceilalți indici majori au trecut printr-o perioadă de consolidare a câștigurilor, într-o manieră care, la nivelul indicilor, pare relativ constructivă.
Acțiunile tech de momentum au fost lovite puternic
Așa cum se întâmplă adesea, indicii bursieri nu spun întreaga poveste. Acțiunile tehnologice de momentum tocmai au traversat cea mai severă perioadă de scădere din ultimele 17 zile înregistrată de la sfârșitul anilor ’90.
Acțiunile producătorilor de memorii, care până recent conduceau piața, au fost printre cele mai afectate. Micron (MU), Western Digital (WDC) și SanDisk (SNDK) au pierdut fiecare cel puțin 25% în ultima lună.
Piața este extrem de volatilă
Deși evoluția principalilor indici poate crea impresia unei simple consolidări după câștigurile puternice din prima jumătate a anului, realitatea din interiorul pieței este diferită. Mișcările sunt rapide, volatilitatea este ridicată, iar direcția se schimbă frecvent.
Cât de volatilă a devenit piața? ETF-ul Nasdaq 100 (QQQ) a încheiat cu variații de cel puțin 1%, în sus sau în jos, în 21 dintre ultimele 25 de ședințe. Enorm !
Calendar economic
Vineri, 17 iulie: autorizațiile și începuturile de construcții de locuințe, ora 15:30, ora României.
Situația portofoliului
Nici acțiunile noastre tehnologice nu au reușit să evite turbulențele recente. Deși unele dintre ele se apropie de zona noastră de risc, vom urmări dacă apare o revenire înainte de weekend.
Deseori, investitorii instituționali intervin la cumpărare în apropierea zonelor de suport spre finalul săptămânii. Dacă această reacție nu apare, vom transmite chiar astazi eventualele decizii de vânzare.
Cum traversăm această piață și ne păstrăm capitalul
Există perioade în care oportunitățile par să vină singure către investitori. Și există perioade în care încercarea de a obține profituri mici presupune asumarea unor riscuri disproporționat de mari. Piața actuală aparține celei de-a doua categorii.
Piețele fără o tendință clară, dominate de volatilitate și schimbări rapide de direcție, pot fi printre cele mai dificile. Într-un trend descendent clar, investitorul poate identifica direcția și își poate reduce expunerea. Într-o piață agitată și laterală, investitorii sunt atrași frecvent în tranzacții care par promițătoare, doar pentru a acumula o serie de pierderi mici care, împreună, pot deveni semnificative.
Trei principii ne pot ajuta să navigăm mai bine această perioadă:
- Tranzacționează mai puțin sau deloc. Pe Bursa nu suntem obligați să fim permanent în piață. Putem aștepta cu răbdare până când apare o oportunitate cu un raport risc-randament favorabil.
- Privește graficele pe intervale mai mari de timp. Graficele pe termen foarte scurt pot determina decizii impulsive. Analiza graficelor săptămânale poate elimina o parte din zgomot și poate oferi o imagine mai clară asupra trendului dominant.
- Așteaptă un breakout convingător. Atunci când S&P 500 depășește decisiv maximele anterioare și intră într-o zonă de noi maxime, presiunea vânzătorilor aflați la pragul de break-even tinde să se reducă, iar tranzacționarea poate deveni mai fluidă. Dacă piața vă prinde repetat pe picior greșit, așteptarea unei confirmări clare poate proteja atât capitalul, cât și disciplina de tranzacționare.
Atunci când piața accelerează și devine tot mai agitată, cea mai bună reacție a investitorului este, de multe ori, să încetinească ritmul deciziilor. In acest portofoliu am facut deja acest lucru si vom continua sa asteptam rabdatori sfarsitul acestei perioade nefavorabile
O zi excelentă și investiții inspirate!
