Reducem poziții și creștem lichiditatea
Profităm de forța actuală a pieței pentru a marca o parte din câștiguri și pentru a ridica nivelul de cash din portofoliu. Obiectivul este simplu: reducem riscul acolo unde raportul risc/recompensă s-a deteriorat și păstrăm capital disponibil pentru următoarea corecție.
DISCLAIMER: Material informativ. Nu reprezintă recomandare individuală de cumpărare sau vânzare.
LITE
Vindem poziția în apropierea nivelului de 1.120 USD. Mișcarea recentă ne oferă un punct bun pentru a marca profit și a reduce expunerea după aprecierea puternică.
BE
Vindem peste 295 USD. La aproximativ 13x vânzările, evaluarea devine dificil de susținut în condițiile în care ritmul de creștere ar urma să încetinească de la aproximativ 100% anul acesta la puțin peste 50% anul viitor. Compania rămâne interesantă, dar raportul risc/recompensă nu mai este la fel de atractiv la aceste niveluri. Vom urmări următoarea corecție pentru o eventuală reintrare.
CRDO
Reducem cu o treime poziția în apropierea nivelului de 220 USD. Marcăm astfel o parte din profit, păstrând în același timp expunere pe titlu dacă trendul pozitiv continuă.
Concluzie
Nu schimbăm direcția portofoliului și nici tezele de fond. Folosim forța pieței pentru a disciplina expunerea și pentru a transforma o parte din câștigurile existente în lichiditate. Cash-ul ridicat acum ne oferă flexibilitate pentru următoarele setup-uri și ne permite să revenim mai agresiv atunci când piața va oferi din nou intrări cu un raport risc/recompensă mai bun.
