INVESTIȚIONAL / PORTOFOLII
Închidem trei poziții pentru a proteja capitalul
15 octombrie 2026
Material informativ și educațional privind portofoliul model. Nu reprezintă o recomandare personalizată de investiții.
Piața devine tot mai dificilă, iar vânzările se concentrează în acțiunile legate de inteligența artificială și în companiile speculative. În acest context, reducem expunerea portofoliului pentru a limita acumularea pierderilor.
Am fi preferat o revenire a cumpărătorilor înainte de aceste ieșiri. Presiunea vânzătorilor a devenit însă prea puternică în câteva dețineri pentru a continua să așteptăm. Urmărim să protejăm câștigurile rămase și să limităm pierderile.
Pozițiile pe care le închidem
Ouster (OUST): închidem integral la prețul de referință de 30,42 USD, față de 12,35 USD la includerea din 30 mai 2025. Randament afișat: +146,3%.
nLIGHT (LASR): închidem integral la prețul de referință de 33,67 USD, față de 14,68 USD la includerea din 23 mai 2025. Randament afișat: +129,4%.
A10 Networks (ATEN): închidem integral la prețul de referință de 26,03 USD, față de 27,40 USD la includerea din 7 mai 2026. Randament afișat: −5,0%.
Prețurile și randamentele sunt cele afișate în evidența portofoliului, înainte de comisioane și taxe. Prețul efectiv de executare poate fi diferit.
Graficele OUST și LASR s-au deteriorat semnificativ, ambele acțiuni pierzând niveluri tehnice importante. Închidem cele două poziții cu profituri substanțiale, chiar dacă prețurile au coborât mult sub maxime.
ATEN a rezistat ceva mai bine din perspectiva prețului, în special față de minimele recente. Totuși, reducerea ratingului bazat pe estimările de profit slăbește argumentul investițional. În aceste condiții, închidem și această poziție.
Capital disponibil pentru idei mai puternice
Cele trei ieșiri eliberează capital pentru idei noi. Este frustrant să cedăm o parte din câștigurile nerealizate, dar decizia trebuie să țină cont de perspectivele actuale și de riscul rămas, nu de maximele din trecut.
Prioritatea Investițional este protejarea capitalului și concentrarea asupra oportunităților cu argumente mai solide. Vom controla mai strict pozițiile atunci când evoluția prețului se deteriorează sau teza de investiție slăbește.
