Piețele americane au petrecut cea mai mare parte a sesiunii de tranzacționare sub presiune, investitorii analizând raportul CPI pentru luna mai. Datele au fost apropiate de estimările pieței și, mai important, nu au reaprins temerile privind o nouă accelerare a inflației. Indicele Core CPI a crescut cu doar 0,2% față de luna precedentă, sub consensul analiștilor, în timp ce evoluțiile mai temperate ale prețurilor la alimente și ale costurilor locuințelor au contribuit la menținerea unui ton mai constructiv.
Optimismul generat de raportul privind inflația a fost însă de scurtă durată. Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu au revenit în centrul atenției după declarațiile președintelui Donald Trump referitoare la continuarea acțiunilor împotriva Iranului. Reacția pieței a fost rapidă, iar presiunea la vânzare s-a accentuat spre finalul ședinței.
Indicele Dow Jones Industrial Average a pierdut 953 de puncte, echivalentul unei scăderi de 1,87%, închizând la 49.924 de puncte. S&P 500 a coborât cu 1,62%, până la 7.267 de puncte, iar NASDAQ Composite a înregistrat cea mai amplă corecție dintre indicii majori, cu un declin de 1,98%, până la 25.169 de puncte.
Graficul zilei: NASDAQ
Declinul recent al NASDAQ s-a accelerat într-un ritm remarcabil. În urmă cu puțin peste o săptămână, indicele încheia ședința la 27.093 de puncte. Astăzi, acesta se află la aproximativ 25.169 de puncte, marcând o corecție rapidă într-un interval foarte scurt.
Testarea mediei mobile de 50 de zile și revenirea observată anterior au creat impresia că presiunea vânzătorilor începe să se diminueze. Escaladarea tensiunilor geopolitice a schimbat însă rapid sentimentul investitorilor.
Din perspectivă tehnică, zona maximelor din 29 octombrie, în apropiere de 24.020 de puncte, reprezintă următorul nivel important de urmărit. În apropiere se află și media mobilă de 200 de zile, în jurul valorii de 23.387 de puncte. O continuare a presiunii de vânzare ar putea aduce sectorul tehnologic către aceste repere.
Totuși, corecția din tehnologie nu trebuie interpretată automat ca un semnal negativ pentru întreaga piață. Există sectoare care au rămas în urmă și care pot beneficia de rotația capitalului. Sectorul energetic este unul dintre exemple. După retragerea de la maximele din martie și o perioadă prelungită de consolidare, o depășire a rezistențelor actuale ar putea genera un nou impuls ascendent.
Monitorizarea portofoliului
Astronics (ATRO) continuă să beneficieze de un impuls puternic în sectorul aerospațial și de apărare. Cererea pentru produsele companiei și perspectivele de creștere rămân favorabile.
nLIGHT (LASR) traversează o perioadă mai liniștită din punct de vedere al știrilor, însă expunerea pe tehnologii laser și aplicații industriale continuă să ofere potențiali catalizatori pe termen mediu.
Ouster (OUST) rămâne una dintre companiile urmărite în zona lidar și infrastructură pentru inteligență artificială. Volatilitatea este ridicată, însă perspectivele de creștere continuă să atragă interesul investitorilor.
Anterix (ATEX) oferă expunere pe infrastructura de comunicații private LTE și modernizarea rețelelor critice, un segment care poate beneficia de investițiile în digitalizare.
Axogen (AXGN) continuă să afișeze rezultate solide, susținute de creșterea veniturilor și de îmbunătățirea condițiilor de rambursare în sistemul medical.
RF Industries (RFIL) intră într-o perioadă importantă odată cu apropierea rezultatelor financiare, investitorii urmărind evoluția cererii din segmentul industrial.
Forum Energy Technologies (FET) rămâne dependentă de evoluția pieței energiei și de potențiale noi contracte în sectorul offshore.
A10 Networks (ATEN) continuă să ofere expunere pe securitate cibernetică și infrastructură digitală, două teme structurale importante pe termen lung.
Appian (APPN) beneficiază de interesul tot mai ridicat pentru automatizare și soluții AI integrate în procesele de business, însă execuția rămâne elementul cheie.
FLOC, SMP și FSTR evoluează în linie cu tendințele generale din sectoarele industriale și de producție, fiind sensibile la dinamica investițiilor în infrastructură și manufactură.
NeuroPace (NPCE) rămâne una dintre cele mai interesante companii din zona neurotehnologiei. Creșterea interesului pentru interfețele creier-computer și dezvoltările din industrie pot contribui la o atenție sporită din partea investitorilor.
Docebo (DCBO) continuă să execute solid în segmentul platformelor de învățare și dezvoltare a competențelor asistate de inteligență artificială, beneficiind de tendințele de digitalizare din mediul corporativ.
Concluzie
Raportul CPI de ieri a oferit inițial piețelor un motiv de optimism, confirmând că presiunile inflaționiste continuă să se tempereze. Totuși, atenția investitorilor s-a mutat rapid către evoluțiile geopolitice din Orientul Mijlociu, iar escaladarea retoricii dintre SUA și Iran a dominat sentimentul de piață.
Pentru moment, direcția pe termen scurt va depinde mai puțin de datele economice și mai mult de evoluția conflictului. O reducere a tensiunilor ar putea permite piețelor să revină la focusul pe fundamentale și pe perspectiva unei politici monetare mai favorabile.
