Wall Street a debutat fără o direcție clară într-una dintre cele mai importante săptămâni ale sezonului de raportări. Investitorii urmăresc simultan rezultatele a patru companii din Magnificent Seven, ședința Rezervei Federale și publicarea indicatorului PCE, principala măsură a inflației urmărită de Fed.
Scăderea puternică a prețului petrolului a oferit sprijin indicilor tradiționali, însă sectorul semiconductorilor a rămas sub presiune.
Dow Jones a urcat cu 0,51%, până la 52.210 puncte, S&P 500 a închis aproape neschimbat, la 7.413 puncte, iar Nasdaq a pierdut 0,18%, continuând declinul de peste 2% din săptămâna trecută.
Nvidia trage în jos întreg sectorul semiconductorilor
Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproximativ 5%, pe fondul îngrijorărilor privind concurența din China. Sentimentul a fost afectat de listarea spectaculoasă la Shanghai a producătorului chinez de memorii CXMT, ceea ce a dus la vânzări în întregul sector semiconductorilor.
În același timp, petrolul WTI s-a prăbușit cu peste 8%, sub 82 USD/baril, după diminuarea temerilor privind întreruperi ale livrărilor din Orientul Mijlociu. Scăderea petrolului a redus și randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani, până la 4,64%.
Săptămâna care poate schimba direcția pieței
Adevăratele teste pentru piață urmează în următoarele zile.
Miercuri vor publica rezultatele Microsoft și Meta, iar joi vor urma Apple și Amazon. După reacția negativă la estimările privind investițiile masive în inteligență artificială anunțate de Alphabet, investitorii sunt interesați mai puțin de profiturile curente și mult mai mult de planurile de investiții în AI pentru anii următori.
Tot miercuri se încheie ședința Rezervei Federale. Piața anticipează menținerea dobânzii, însă comentariile președintelui Kevin Warsh vor fi analizate atent, în contextul volatilității recente a prețului petrolului și al perspectivelor inflației.
Joi va fi publicat și indicele PCE, indicatorul preferat al Fed pentru măsurarea inflației.
Alte raportări importante
Pe lângă giganții tehnologici, săptămâna aduce sute de raportări trimestriale. Marți sunt așteptate rezultatele Visa, Coca-Cola, KLA, Seagate și Boeing.
Modificări importante în portofolii
Trading pe analiză tehnică
Portofoliul a cumpărat Amkor Technology (AMKR) după o corecție de aproximativ 6,5%. Compania reprezintă un jucător important în zona de ambalare și testare a semiconductorilor și beneficiază de un acord multianual de 1,5 miliarde USD cu Nvidia pentru extinderea capacităților de producție din SUA.
În paralel, a fost inițiată o poziție în RoundHill Memory ETF (DRAM), ETF specializat pe producătorii globali de memorii, pentru a profita de cererea tot mai mare de memorii HBM necesare dezvoltării inteligenței artificiale.
Trading pe raportări
A fost închisă poziția în Community Trust Bancorp (CTBI), cu un profit de peste 7%, iar fondurile au fost relocate către Alerus Financial (ALRS), bancă regională care urmează să raporteze rezultate miercuri după închiderea pieței.
Trading reactiv
După marcarea unui câștig de 28% în urmă cu doar câteva zile, portofoliul a reintrat în Nebius (NBIS), profitând de corecția accentuată a acțiunii. În același timp au fost eliminate pozițiile în First Solar (FSLR) și Dow (DOW).
Investitii tehnologie
Pe fondul deteriorării tabloului tehnic al sectorului tehnologic, portofoliul a închis pozițiile în Marvell (MRVL), SanDisk (SNDK), Tesla (TSLA) și ProShares UltraPro QQQ (TQQQ).
Pentru protecție împotriva unei creșteri a volatilității a fost cumpărat ETF-ul VXX, care urmărește evoluția indicelui VIX.
Penny Stocks
Asana (ASAN) a fost una dintre cele mai bune evoluții ale zilei, cu un avans de 13%. Compania continuă să atragă interes prin integrarea produselor bazate pe inteligență artificială și prin perspective solide de creștere a profitului în următorii ani.
Breaking News Trading
Printre performerii zilei s-au remarcat Wayfair (W), cu un salt de peste 12%, și Shopify (SHOP), care a câștigat peste 11%. Evoluția lor sugerează că investitorii încep să revină selectiv către companiile de creștere care au fost puternic corectate în ultimele săptămâni.
Ce urmărim în zilele următoare
Direcția pieței va depinde de trei elemente:
- rezultatele Microsoft, Meta, Apple și Amazon;
- mesajul transmis de Rezerva Federală privind dobânzile și inflația;
- datele PCE și impactul lor asupra așteptărilor privind politica monetară.
După corecția recentă din sectorul tehnologic, orice surpriză pozitivă privind investițiile în infrastructura AI sau perspectivele marilor companii ar putea declanșa o revenire rapidă a pieței. În schimb, noi semnale privind presiunea asupra marjelor sau majorarea cheltuielilor de capital fără rezultate imediate pot menține volatilitatea ridicată.
