După revenirea de astăzi a sectorului tehnologic, portofoliul profită de îmbunătățirea sentimentului pentru a iniția o nouă poziție într-o companie cu potențial ridicat de redresare și, în același timp, închide o poziție defensivă care și-a pierdut justificarea.
Cumpărăm Aviat Networks (AVNW)
Aviat Networks activează în domeniul echipamentelor pentru comunicații wireless și este bine poziționată pentru a beneficia de programul american BEAD, un plan guvernamental în valoare de peste 42 miliarde USD destinat extinderii accesului la internet de mare viteză în zonele slab deservite.
Compania furnizează soluții de comunicații prin microunde și infrastructură pentru operatorii de internet wireless, iar extinderea colaborării cu unul dintre principalii beneficiari ai programului BEAD îi oferă vizibilitate asupra viitoarelor contracte.
Din punct de vedere investițional, este o poveste de tip turnaround. După un an dificil, estimările analiștilor indică o revenire puternică în următorul exercițiu financiar.
Consensul actual estimează:
- creștere a veniturilor de aproximativ 9,6%;
- avans al profitului pe acțiune de aproximativ 84%;
- un multiplu P/E forward de aproximativ 6,9, nivel considerat atractiv dacă scenariul de redresare se confirmă.
În plus, compania are un istoric recent de raportări peste estimările pieței, ceea ce susține perspectiva unei reveniri a interesului investitorilor.
Vindem Natural Gas Services (NGS)
Portofoliul închide poziția în Natural Gas Services și marchează pierderea.
Investiția a fost inițiată ca o măsură de protecție într-un scenariu în care tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu ar fi determinat o creștere puternică a prețurilor petrolului și gazelor naturale.
În prezent, piețele energetice s-au stabilizat, iar probabilitatea acestui scenariu s-a redus. În aceste condiții, capitalul este realocat către o companie cu perspective de creștere mai atractive.
Mișcări în portofoliu
- Cumpărăm: Aviat Networks (AVNW)
- Vindem: Natural Gas Services (NGS)
