Bună dimineata,
Ședința de miercuri s-a încheiat cu scăderi pe toată linia, după ce investitorii au reacționat negativ la mesajul transmis de Federal Reserve și la escaladarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu. Deși imediat după decizia Fed indicii au încercat o revenire, vânzările s-au intensificat spre finalul sesiunii, iar piețele au închis la minimele zilei.
Fed menține dobânda, dar piața rămâne prudentă
Așa cum era anticipat, Federal Reserve a păstrat dobânda de politică monetară neschimbată, marcând a cincea ședință consecutivă fără modificări, după reducerea operată în decembrie.
Președintele Kevin Warsh a descris economia americană drept solidă, subliniind că investițiile companiilor, productivitatea și piața muncii continuă să ofere semnale pozitive. În același timp, inflația rămâne peste ținta de 2%, însă ultimele date au redus presiunea pentru o nouă majorare a dobânzii.
După analiza celor mai recente evoluții economice, Fed a decis că actualul nivel al dobânzii este, pentru moment, adecvat.
Cu toate acestea, reacția pieței a rămas negativă.
Petrolul revine în centrul atenției
Un factor important al presiunii asupra burselor a fost revenirea puternică a prețului petrolului.
Cotația WTI a urcat cu aproximativ 7%, pe fondul noilor tensiuni dintre Statele Unite și Iran.
În ultimele 24 de ore au fost raportate noi atacuri asupra unor obiective americane din regiune. Potrivit informațiilor oficiale, rachetele lansate asupra forțelor americane au fost interceptate, însă ulterior a fost semnalat și un atac cu dronă asupra unui transportator american de gaze naturale lichefiate (LNG).
Administrația americană a avertizat că orice nouă escaladare va primi un răspuns ferm, iar investitorii urmăresc cu atenție evoluția situației, întrucât orice perturbare a pieței energiei poate alimenta din nou presiunile inflaționiste.
Microsoft impresionează, Meta dezamăgește
Sezonul raportărilor financiare continuă să producă mișcări importante după închiderea ședinței.
Microsoft a publicat rezultate peste estimările analiștilor atât la profit, cât și la venituri. Profitul pe acțiune a depășit așteptările cu 12,6%, iar veniturile au fost cu aproape 3% peste consens. Compania a raportat o creștere anuală de aproape 30% a profitului și de aproape 18% a veniturilor, în timp ce perspectivele pentru platforma Azure au fost îmbunătățite. De asemenea, valoarea contractelor aflate în derulare a urcat la 678 miliarde USD.
Acțiunile Microsoft au reacționat pozitiv și au urcat cu peste 3% în tranzacțiile after-hours.
Veniturile au depășit ușor estimările, însă profitul pe acțiune a fost sub așteptările pieței. Compania a majorat intervalul estimat pentru investițiile de capital din acest an la 130–145 miliarde USD, confirmând că investițiile masive în infrastructura AI continuă.
Investitorii au reacționat negativ, iar acțiunile au pierdut aproximativ 9% după închiderea ședinței.
Urmează o nouă zi extrem de importantă
Joi vor publica rezultatele încă aproximativ 370 de companii, printre cele mai urmărite fiind Apple și Amazon.
Apple a depășit din nou în timpul ședinței pragul simbolic al unei capitalizări de piață de 5.000 miliarde USD, însă nu a reușit să păstreze acest nivel până la închidere.
Pe frontul macroeconomic, investitorii vor urmări:
- cererile săptămânale pentru ajutorul de șomaj;
- prima estimare a creșterii PIB-ului SUA în trimestrul al doilea;
- indicele PCE, indicatorul preferat de Federal Reserve pentru măsurarea inflației.
Consensul pieței indică o nouă moderare atât a inflației generale, cât și a celei de bază, date care ar putea influența așteptările privind următoarele decizii ale băncii centrale.
După volatilitatea din ultimele sesiuni, atenția investitorilor se mută acum către rezultatele marilor companii din tehnologie și către noile date macroeconomice, care vor arăta dacă piața poate găsi un punct de stabilizare sau dacă presiunea asupra acțiunilor va continua și în ultimele ședințe ale săptămânii.
