Datele CPI nu au reușit să susțină piața, iar tensiunile geopolitice au amplificat presiunea asupra tehnologiei
Acțiunile din sectorul tehnologic au continuat să scadă miercuri, pe fondul unui val de știri care au alimentat incertitudinea investitorilor. În centrul atenției s-au aflat datele privind inflația, evoluțiile din Orientul Mijlociu și apropierea listării SpaceX, unul dintre cele mai așteptate evenimente bursiere ale anului.
NASDAQ Composite a pierdut 1,98%, echivalentul a aproximativ 509 puncte, închizând la 25.169,50. A fost a cincea scădere din ultimele șase ședințe de tranzacționare. Dow Jones Industrial Average a coborât cu 1,87%, până la 49.918,78 puncte, iar S&P 500 a închis în scădere cu 1,62%, la 7.266,99 puncte.
Raportul CPI publicat ieri, a fost, în linii mari, în concordanță cu așteptările pieței. Inflația anuală a urcat la 4,2%, față de 3,8% în aprilie, marcând prima depășire a pragului de 4% din ultimii trei ani.
Totuși, componenta de bază a inflației oferă o imagine mai puțin îngrijorătoare. Core CPI a crescut cu doar 0,2% în ritm lunar, sub estimările analiștilor. Excluzând componentele volatile și influențele generate de creșterea prețurilor la energie, tendința de fond a inflației rămâne relativ apropiată de obiectivul urmărit de Rezerva Federală.
În acest context, reacția negativă a pieței a fost determinată în principal de factorii geopolitici. Tensiunile dintre Statele Unite și Iran s-au amplificat în ultimele zile, iar declarațiile președintelui Donald Trump privind posibilitatea unor noi atacuri au crescut aversiunea la risc.
Creșterea prețului petrolului și incertitudinea privind evoluția conflictului au mutat rapid atenția investitorilor de la datele economice către riscurile geopolitice.
Nici rezultatele financiare ale Oracle nu au reușit să îmbunătățească sentimentul pieței. Deși compania a raportat rezultate peste estimări și venituri solide, investitorii au reacționat negativ după menținerea perspectivei de venituri pentru anul fiscal curent și după anunțul privind necesitatea atragerii unor resurse suplimentare de finanțare. Acțiunile Oracle au înregistrat scăderi semnificative în tranzacțiile de după închidere.
În perioada următoare, atenția piețelor s-ar putea concentra asupra listării SpaceX. Oferta publică inițială programată pentru vineri este considerată una dintre cele mai importante din istoria piețelor financiare și ar putea influența fluxurile de capital din sectorul tehnologic.
Unii investitori consideră că o parte din slăbiciunea recentă a acțiunilor de tehnologie este cauzată de repoziționarea portofoliilor înaintea acestui eveniment, pe măsură ce capitalul este retras temporar pentru a participa la noua ofertă.
Mișcări relevante în portofolii
În actualul context geopolitic, unele strategii urmăresc să profite de volatilitatea crescută din piață.
Printre noile poziții deschise se numără:
• O companie din industria chimică, care poate beneficia indirect de perturbările din lanțurile energetice globale.
• Un etf utilizat pentru expunere inversă pe Bitcoin, în anticiparea unor noi scăderi ale criptomonedei.
• O poziție mai veche suplimentată pe fondul apropierii de un nivel tehnic important de suport.
În sectorul tehnologic, reducerea expunerii a continuat. Unele portofolii au marcat profituri după aprecierea puternică a anumitor companii, folosind câștigurile pentru a compensa pierderile provenite din pozițiile mai slabe.
În zona materiilor prime, interesul pentru cupru rămâne ridicat. Cererea generată de centrele de date, infrastructura energetică și dezvoltarea inteligenței artificiale continuă să susțină perspectivele producătorilor de cupru. În acest context, Ero Copper a atras atenția datorită perspectivelor solide de creștere a producției și profitabilității în următorii ani.
Concluzie
Datele privind inflația au oferit motive pentru optimism, însă piața a ales să se concentreze asupra riscurilor geopolitice. Escaladarea tensiunilor dintre SUA și Iran, alături de apropierea listării SpaceX, au contribuit la presiunea exercitată asupra sectorului tehnologic.
În zilele următoare, investitorii vor urmări în primul rând evoluțiile din Orientul Mijlociu și impactul pe care listarea SpaceX îl va avea asupra fluxurilor de capital și asupra sentimentului din piață.
