Introducem o nouă companie în portofoliul Growth: Richardson Electronics (RELL).
Așa cum sugerează și numele, Richardson Electronics activează în industria componentelor electronice, prin distribuția de produse și soluții specializate. Unul dintre principalele argumente pentru această investiție este redresarea segmentului cu marje ridicate dedicat echipamentelor utilizate în fabricarea plachetelor semiconductoare, susținut de cererea pentru inteligență artificială și centre de date.
Acțiunile asociate infrastructurii AI au traversat o perioadă foarte puternică, urmată recent de o răcire vizibilă. Considerăm că această temperare poate crea un punct de intrare mai bun în companiile ale căror rezultate operaționale continuă să se îmbunătățească.
Richardson Electronics oferă un profil interesant atât din perspectiva veniturilor, cât mai ales a profitabilității. Pentru anul fiscal curent, veniturile sunt estimate să crească cu 7,35%, iar pentru anul următor ritmul ar putea accelera la 9,19%.
Evoluția profitului este și mai puternică. Profitul pe acțiune este estimat la 0,51 dolari în anul curent, cu 27% peste nivelul anului trecut. Pentru anul următor, estimarea urcă la 0,74 dolari pe acțiune, ceea ce ar reprezenta o creștere suplimentară de aproximativ 46%.
Compania a depășit estimările de profit în mai multe trimestre consecutive. Ultima ratare a fost în ianuarie 2025. De atunci, estimările au atins un minim, au revenit pe o traiectorie ascendentă, iar volumele tranzacționate au început să crească.
Încadrăm Richardson Electronics în tema infrastructurii pentru inteligență artificială, dar într-o zonă mai puțin aglomerată și mai puțin urmărită de piață decât marile companii din sector.
În același timp, Kronos Worldwide (KRO) înregistrează o creștere de aproximativ 34% în această dimineață, după publicarea rezultatelor financiare. Acțiunea se află în portofoliu de numai trei săptămâni și urcă rapid în clasamentul celor mai performante poziții.
Pentru a face loc noii investiții, vindem Priority Technology Holdings (PRTH). Acțiunea a scăzut cu aproximativ 19% de la introducerea sa în portofoliu, în luna iunie, iar evoluția sa nu a confirmat așteptările inițiale. Preferăm să eliberăm capitalul și să îl redirecționăm către o companie cu perspective mai bune de accelerare a profitului.
Tranzacțiile portofoliului Growth:
Cumpărăm Richardson Electronics (RELL).
Vindem integral Priority Technology Holdings (PRTH).
