Raportul CPI publicat miercuri dimineață a adus exact doza de liniște de care Wall Street avea nevoie și a ajutat doi dintre cei trei mari indici să întrerupă seria de două sesiuni consecutive de scădere.
Nasdaq a avansat cu 0,54%, aproximativ 143 de puncte, până la 26.588,19, iar S&P 500 a crescut cu 0,26%, la 7.748,50 puncte.
Dow Jones a rămas însă ușor pe roșu, cu un declin de 0,04%, aproximativ 21 de puncte, până la 53.770,27. A fost a treia sesiune consecutivă de scădere pentru indice.
Inflația headline a crescut cu 0,1% în iulie și cu 3,4% în ritm anual. Inflația core a avansat cu 0,2% lunar și 2,5% anual.
Inflația rămâne peste obiectivul de 2% al Federal Reserve, dar toate cifrele au venit în linie cu estimările, iar piața a primit raportul cu ușurare.
Pentru investitorii care speră că Fed va menține dobânzile neschimbate la ședința din septembrie, raportul CPI aduce încă un argument în această direcție. Datele vin la numai câteva zile după raportul privind piața muncii, care a arătat pierderea a 23.000 de locuri de muncă, în condițiile în care consensul anticipa o creștere de peste 80.000.
Practic, cele două componente principale urmărite de Fed, inflația și piața muncii, oferă acum motive pentru mai multă prudență. Probabilitatea ca Fed să mențină dobânda neschimbată la următoarea ședință a urcat în jurul nivelului de 60%.
Reacția inițială a pieței a fost pozitivă, dar avansul s-a temperat pe parcursul sesiunii. Un raport CPI exact în linie cu estimările era deja în mare măsură inclus în prețuri și nu a fost suficient pentru a produce un nou val puternic de cumpărări.
Piața mai are însă un raport CPI înaintea ședinței Fed din septembrie, iar următorul punct important devine discursul de la Jackson Hole. Orice schimbare de ton din partea Fed ar putea avea un impact mai mare decât cifrele de miercuri.
AI-ul continuă să conducă piața
Acțiunile din sectorul semiconductorilor și, în special, companiile expuse infrastructurii AI au avut din nou o sesiune foarte bună.
Devine tot mai evident că cererea pentru capacitate de calcul AI continuă să crească într-un ritm foarte ridicat.
CoreWeave (CRWV) și Super Micro Computer (SMCI) au continuat reacțiile puternice după raportări și au câștigat miercuri 19,3%, respectiv aproximativ 19%.
Nebius (NBIS) a fost una dintre vedetele zilei, cu un avans de peste 34% după propriile rezultate trimestriale.
După închiderea pieței, atenția s-a mutat către Cisco (CSCO). Compania a depășit estimările atât la profit, cât și la venituri, însă rezultatele nu au fost suficiente pentru nivelul actual al așteptărilor, iar acțiunea a scăzut cu peste 3% în after-hours.
Cerebras (CBRS) a avut o reacție și mai dură, cu un declin de peste 14% după închidere, în ciuda majorării estimărilor pentru întregul an.
Joi urmează un nou test pentru piață: raportul PPI. Estimările indică o creștere de 0,2% a indicelui headline și de 0,3% pentru componenta core.
Actualizări din portofoliile Investițional
Tech
Nebius (NBIS)
Nebius a urcat direct în fruntea câștigătorilor zilei și a devenit una dintre cele mai performante poziții ale portofoliului.
Compania de cloud AI a raportat rezultate solide pentru trimestrul al doilea, cu venituri de 582,3 milioane de dolari și un profit mult peste estimările pieței.
Acțiunea a câștigat peste 33% într-o singură sesiune și se află acum cu peste 36% peste nivelul de la momentul includerii în portofoliu, la sfârșitul lunii trecute.
CoreWeave (CRWV)
CoreWeave a avut, în sfârșit, o reacție puternic pozitivă după o raportare trimestrială.
Acțiunea a urcat 19,3% miercuri, după venituri de aproximativ 2,6 miliarde de dolari și rezultate peste estimări.
Un element important al trimestrului a fost relația cu NVIDIA. CoreWeave a finalizat prima validare de tip bring-up pentru NVIDIA Vera Rubin NVL72, următoarea generație de platforme de supercomputing AI destinată inclusiv sistemelor de agentic AI.
Trimestrul actual poate reprezenta un punct important pentru CoreWeave. Creșterea veniturilor continuă, integrarea cu următoarea generație NVIDIA avansează, iar piața a reacționat pentru prima dată clar pozitiv la rezultate.
Investiții tematice
Grid Dynamics (GDYN)
Grid Dynamics s-a transformat într-o companie concentrată tot mai mult pe Enterprise AI.
Businessul este expus unor domenii aflate în centrul actualului ciclu tehnologic: generative AI, agentic AI, data platforms, cloud-native și Physical AI/robotics.
Veniturile generate de AI cresc, iar compania începe să transforme această expunere în creștere reală a profitului.
Managementul consideră că avansul veniturilor din AI reprezintă o schimbare structurală, pe măsură ce proiectele clienților trec din faza de test și pilot către implementări efective în producție.
GDYN a fost adăugată miercuri în portofoliu.
În același timp, OppFi (OPFI) a fost eliminată după o raportare trimestrială dezamăgitoare.
Similarweb (SMWB)
Similarweb a fost una dintre cele mai bune poziții ale zilei, cu un avans de aproximativ 20%.
Compania a raportat venituri trimestriale de 77,2 milioane de dolari, peste estimări, iar profitul a depășit clar așteptările.
Penny Stocks
Riskified(RSKD)
Riskified nu a reușit să atingă estimările de profit în trimestrul al doilea, însă veniturile au crescut cu 22%, până la 98,7 milioane de dolari.
Cifra a depășit semnificativ estimările pieței.
Mult mai important, compania și-a majorat prognoza de venituri pentru întregul an la 400-410 milioane de dolari, față de intervalul anterior de 376-384 milioane.
A fost ridicată și estimarea pentru EBITDA ajustat.
Managementul spune că actuala accelerare este susținută de complexitatea tot mai mare a fraudelor online, de cererea comercianților pentru platforma integrată a companiei și de creșterea numărului de clienți care folosesc mai multe produse.
Acțiunea a câștigat 19,9% miercuri și se află acum cu peste 30% peste nivelul de la intrarea în portofoliu, la jumătatea lunii mai.
Investiții tematice – Cannabis
GrowGeneration (GRWG)
GrowGeneration a raportat venituri de 43,2 milioane de dolari în trimestrul al doilea, ușor peste estimări, iar profitul a depășit așteptările.
Compania și-a reconfirmat perspectiva de venituri pentru 2026 și și-a majorat estimarea pentru EBITDA ajustat la 2-3 milioane de dolari.
Managementul atribuie îmbunătățirea rezultatelor extinderii platformei comerciale, reducerii structurii de costuri și execuției mai disciplinate.
Acțiunea a urcat 18,8% miercuri și se află cu aproape 23% peste nivelul de la includerea în portofoliu, la sfârșitul lunii aprilie.
Growth
Astronics (ATRO)
Cea mai performantă poziție a portofoliului și-a mărit din nou avansul miercuri.
Astronics a crescut cu 17,3% după o raportare trimestrială foarte bună.
Furnizorul specializat pentru industria aerospace & defense a raportat venituri de aproximativ 260 milioane de dolari, cu 27% peste nivelul de anul trecut și peste estimările pieței.
Profitul a depășit la rândul său așteptările.
Compania și-a majorat estimarea veniturilor pentru 2026 la 1,02-1,04 miliarde de dolari, în timp ce backlog-ul a ajuns la un nivel record de 780,6 milioane.
ATRO rămâne liderul portofoliului, cu o apreciere de peste 449% de la includerea sa, în noiembrie 2024.
Trading pe analiză tehnică
Coherent (COHR)
Coherent a urcat cu peste 8% miercuri înaintea raportării trimestriale de după închidere.
Mișcarea a făcut ca produsul leveraged 2x Long COHR Daily ETF (COHH) să avanseze aproximativ 17,2% într-o singură sesiune.
COHH se află acum cu aproape 115% peste nivelul de la intrarea în strategie, la sfârșitul lunii trecute.
WhiteFiber (WYFI)
WhiteFiber a urcat aproximativ 18% după o raportare trimestrială puternică.
Compania a depășit estimările atât la profit, cât și la venituri, iar reacția pieței a fost imediată.
WYFI se află acum cu aproximativ 14,3% peste nivelul de la includerea în strategie.
Ce urmărim mai departe
Raportul CPI a oferit pieței un motiv să respire după două sesiuni consecutive de scădere pentru Nasdaq și S&P 500.
Mai important însă, sezonul de raportări continuă să arate o forță remarcabilă în infrastructura AI, cloud, networking și companiile de growth care reușesc să combine creșterea veniturilor cu perspective mai bune.
Joi, atenția se mută către PPI.
După CPI, un nou raport de inflație fără surprize neplăcute ar putea menține scenariul favorabil pentru acțiuni și ar întări ideea că Federal Reserve nu este obligată să majoreze dobânzile în septembrie.
