Un jucător-cheie din industria semiconductorilor tocmai a intrat într-o zonă de preț atractiv, după o corecție de peste 15% față de maxime. Creșterea explozivă a veniturilor și tranziția către tehnologia de memorie HBM de generație următoare oferă un avantaj competitiv uriaș. Am început să construim o poziție – și cred că potențialul până la următorul nivel este semnificativ. Este vorba de
Micron (MU) unde cumpărăm o poziție de început la un preț de aproape 110 USD.
Tocmai am terminat de actualizat raportul meu ChatGPT - dintre cele mai populare pe care le oferă potențialilor membri și acolo am reiterat recomandarea mea pentru studii Micron, oferind o perspectivă nouă asupra creșterii lor uim. Iată ce scriu acolo... Toate aceste supercomputer și aplicațiile lor vor avea nevoie de multă memorie avansată cu lățime de bandă mare (HBM). CEO-ul Sanjay Mehrotra a transformat Micron pentru a oferi mai multe niveluri de tehnologie care permite inteligența artificială în principalele verticale, inclusiv centre de date, industria auto, automatizare industrială, asistență medicală, robotică și edge computing, care va fi esențială pentru „inteligența încorporată” pentru inteligența artificială fizică. Iar Wall Street și- a dat seama în sfârșitul acestui lucru, deoarece estimările de Micron cresc cu 46,5% în acest an, ajungând la 36,8 miliarde USD și se preconizează că vor crește cu 33% anul viitor, ajungând la 49 de miliarde USD. Între timp, profiturile sunt stratosferice, cu un avans de 500% în acest an, la 7,77 USD, și o creștere de 58% la 12,27 USD pe acțiune, așteptăm pentru anul fiscal următor (începând cu septembrie). Cred că acțiunile sunt încă ieftine, la un venit pe acțiune de 2,5 ori mai mare, având în vedere această creștere, și ar putea fi cumpărat până la 125 USD. (sfârșitul extrasului din raportul ChatGPT) Micron a scăzut cu peste 15% față de maximele recente din iunie, de aproape 130 USD, și, în ciuda faptului că ne-au fost făcute probleme în timpul Tumultului Tarifar, acea durere a dispărut, perspectivele sunt clare, cu o creștere a 140 USD în cele mai multe memorie critice următoare. Acțiunile se bazează pe ceea ce ar trebui să fie rezistență transformată în suport în zona 108-112 USD, care a ținut MU sub control din septembrie până în martie. Analiștii Goldman Sachs au retrogradat acțiunile producătorului sud-coreean de cipuri de memorie SK Hynix săptămâna trecută, invocând îngrijorări că prețurile pentru memoria cu lățime de bandă mare ar putea scădea în 2026 și că concurența tot mare ar putea duce la o putere mai mare asupra prețurilor de către oameni. Însă analiștii de la Mizuho Securities sunt optimiști în ceea ce privește această poziționare Micron, invocând avantajele pe care le observă, deoarece se așteaptă ca cipurile de memorie cu lățime de bandă mare de generație următoare, sau HBM4, să înregistreze prețuri medii de vânzare cu 15% până la 20% din circuitul 20% din memorie. amintire. Analiștii au mai spus că cipurile HBM vor genera venituri și marje brute mai bune pentru cipurile de memorie dinamică cu acces aleatoriu, sau DRAM. HBM este un tip special de DRAM. Comparativ cu DRAM-ul convențional, HBM ar putea crește de aproximativ cinci ori prețurile medii de vânzare, „ducând în cele din urmă la marje brute mai bune pe măsură ce se îmbunătățesc și fiecare nu atinge capacitatea maximă”. Și călătoria cu NVIDIA nu strică!Tranziția de anul viitor de la platforma sa de inteligență artificială Blackwell la Rubin de generație următoare va duce, de asemenea, la trecerea cipurilor HBM3e la HBM4.
